科金社2026年03月23日 14:57消息，马斯克动作引关注，芯片光伏或共振，融资客提前布局。

　　 前脚大量采购中国光伏设备，后脚又将启动全球最大的芯片制造项目。

　　 马斯克启动超级芯片工厂项目

　　 美东时间3月21日晚，SpaceX与特斯拉共同宣布启动“Terafab”项目，并通过X平台进行了直播。

　　 据悉，“Terafab”项目计划在美国得克萨斯州奥斯汀落地，其目标是每年提供超过1太瓦的计算能力，其中大约80%的算力将用于太空相关领域（如星链、星际探索），剩余20%则应用于地面场景（如全自动驾驶、xAI）。

　　 据媒体报道，该项目计划采用2nm制程工艺，将逻辑芯片、存储芯片及先进封装整合在一起，年产量目标约为1000亿至2000亿颗芯片。这一规划显示出企业在半导体制造领域的战略布局正不断深化，通过先进制程与多类芯片的集成，有望提升整体技术水平和市场竞争力。同时，如此庞大的年产量目标也反映出企业对市场需求的乐观预期，以及在技术突破与产能提升方面的坚定信心。

　　 就在上周五，特斯拉计划采购价值29亿美元的中国光伏设备，这一消息迅速引发市场对光伏板块的关注与热议。 特斯拉此举不仅显示出其在新能源领域持续加码的决心，也进一步凸显了中国光伏产业在全球供应链中的重要地位。随着全球能源结构向低碳转型，光伏作为关键清洁能源技术，正迎来前所未有的发展机遇。此次采购无疑为国内光伏企业带来新的增长动力，同时也为行业注入了信心。

　　 据媒体从相关消息人士处获悉，此前SpaceX团队已向国内一家领先的异质结设备厂商采购设备，该订单预计将在5月第一周完成发货。马斯克团队的光伏订单主要划分为SpaceX（S链）和Tesla（T链），各自的规划应用场景分别为太空领域和地面应用。目前，T链的相关合作订单仍在洽谈阶段，涉及多家TOPCon设备厂商。

　　 值得注意的是，算力巨头英伟达正加快在太空算力领域的布局。在近日举行的英伟达GTC大会上，Space-1 Vera Rubin Module正式发布，这是一款专为太空环境优化的AI计算模块，旨在为未来的在轨计算应用提供必要的算力支持。 这一举措标志着人工智能技术正逐步向更广阔的领域延伸，尤其是在太空探索这一高挑战性场景中。随着深空探测和卫星网络的不断发展，对实时数据处理和智能决策的需求日益增长，而Space-1 Vera Rubin Module的推出无疑为这一趋势提供了关键的技术支撑。可以看出，英伟达正在积极布局未来科技的前沿领域，推动AI与航天技术的深度融合。

　　 机构：反内卷、太空光伏是今年板块投资双主线

　　 商业航天正从技术验证阶段迈向规模化应用，低轨卫星网络与太空算力中心的建设，推动太空光伏技术成为备受关注的新兴潜力领域。

　　 华金证券的研究报告指出，目前太空光伏市场主要依赖砷化镓电池，但其高成本和刚性结构等缺点难以适应市场需求；P型HJT电池通过薄片化和铜代银技术，实现成本降低60%以上，可作为中期过渡方案；而钙钛矿电池因其固有特性与商业航天需求高度匹配，凭借1/10的低成本、50%的减重以及柔性优势，有望成为下一代太空光伏的核心选择。

　　 在马斯克持续推进太空算力发展的背景下，太空光伏有望成为推动行业发展的重要方向。光大证券表示，近期地缘局势对全球原油供应链造成显著冲击，光伏等新能源将在能源供应中发挥关键作用，光伏行业或将迎来新的发展契机。

　　 中银证券认为，2026年光伏投资的两大主线将是反内卷和太空光伏，该机构建议重点关注行业格局较为优化的电池组件、钙钛矿以及胶膜等核心辅材领域。

　　 东莞证券也表示，芯片+太空光伏双轮驱动，坚定看好“光伏设备订单兑现、半导体设备国产替代、太空算力光伏”三大核心主线。

　　 8股本月获融资客超亿元抢筹

　　 根据申万二级行业分类，目前A股市场共有70只股票属于光伏设备行业，合计总市值约为2万亿元。阳光电源以3599亿元的总市值位居第一，隆基绿能和德业股份的市值均超过千亿元，通威股份、晶科能源和迈为股份分别位列市值榜第四至第六位。

　　 自2026年以来，超过八成的光伏设备概念股实现股价上涨，艾罗能源和首航新能分别上涨了1.3倍和1.1倍，协鑫集成股价涨幅超过九成，位列第三，奥特维、拉普拉斯、德业股份等7只股票区间涨幅均超过60%。

　　 在机构关注度方面，今年共有20只光伏设备类股票受到机构调研，其中帝科股份和晶科能源分别吸引了189家和179家机构前来调研，阿特斯获得87家机构关注，亚玛顿、天合光能等4只股票的机构调研数量均超过30家。

　　 本月共有30只光伏设备类股票实现股价上涨，首航新能以85.75%的涨幅位列第一，锦浪科技和艾罗能源也均上涨超过四成。

　　 资金层面，东方财富Choice数据显示，自3月份以来，共有36只光伏设备类股票受到融资资金的净买入，其中晶科能源和德业股份分别获得杠杆资金增持3.86亿元和3.47亿元，迈为股份和拉普拉斯的融资净买入额分别为2.89亿元和2.21亿元，上能电气、横店东磁等4只个股也均获得融资客超过1亿元的加仓。

　　 据第三方统计，晶科能源是全球拥有TOPCon太阳能电池专利数量最多的公司。公司2月底在接受机构调研时透露，近期由于银价上涨以及出口退税减少，公司国内外组件产品的价格均有明显上调，相比前期低点，平均涨幅约为30-40%。

　　 海优新材此前在与机构交流时曾表示，为满足抗太空辐射、耐原子氧腐蚀以及适应±120度温度变化等特殊需求，公司正在推进POE改性材料和空间特种封装材料的研发工作；同时，公司正与相关方合作，共同探索空间级太阳翼封装材料系列产品，目前相关研发工作正处于攻关阶段。