科金社2026年01月19日 22:31消息，公募抢筹电网设备，业绩高增股引关注。

　　 1月19日早盘，电网设备板块表现强劲，汉缆股份、森源电气、大连电瓷、中国西电、积成电子、广电电气、华明装备、宏盛华源等个股涨停。双杰电气、亿能电力、红相股份、华自科技则涨幅超过10%。这一轮强势上涨反映出市场对电网设备行业的关注度持续提升，可能与政策支持、行业景气度回暖以及相关企业业绩预期改善有关。 从市场表现来看，电网设备板块的集体异动，显示出资金对新能源产业链相关环节的偏好仍在延续。随着电力系统升级和新型电力系统建设的推进，相关企业的订单和盈利前景值得期待。不过，投资者仍需关注宏观经济环境及政策变化对行业的影响，避免盲目追高。

　　 消息面上，中国电力报从国家电网了解到，“十五五”期间，国家电网计划固定资产投资达到4万亿元，较“十四五”时期的投资规模增长40%。此前，国家电网曾表示，在“十四五”期间，其固定资产投资预计超过2.85万亿元，相比“十三五”时期增长约18%。

　　 此外，国家能源局1月17日公布数据显示，2025年我国全社会用电量历史性地突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%。这一规模在全球单一国家中尚属首次，相当于美国全年用电量的两倍以上，超过欧盟、俄罗斯、印度、日本四个经济体的年用电量总和。

　　 公募基金也积极增配

　　 还有就是，据目前公布的公募基金2025年第四季度报告，多家头部基金管理公司已同步调整持仓结构，将电力设备行业作为重点配置方向。

　　 据券商中国报道，已公布的2025年第四季度基金报告显示，头部公募基金已启动跨年布局，其配置重点直指2026年的市场走势——包括平安基金、德邦基金、同泰基金、华银基金等纷纷增持智能配电、燃气轮机等细分板块，应流股份、杰瑞股份、国光电气、东方电气、中熔电气等企业新进入核心重仓股行列。

　　 近半个月内，南方基金、银华基金、富国基金等十余家公募密集调研华秦科技、杰瑞股份、伟创电气、智光电气等标的，聚焦产品技术、产能规划、出海进展等核心问题。

　　 在多位科技基金经理看来，能源电力是支撑AI算力的关键基础，布局电力装备并未偏离科技主导的产业方向，反而有助于完善AI产业链。随着AI算力需求持续增长和全球电网升级加快，公募基金近期的密集配置，也预示着这条连接科技与能源的传统优势赛道，可能在2026年的基金业绩表现中发挥重要作用。

　　 2025业绩预测TOP20

　　 从机构对2025年业绩的预测来看，电网设备行业的部分个股表现十分突出。例如，通达股份预计2025年业绩同比增长535.47%，远东股份紧随其后，预计2025年同比增长246.23%。双杰电气、新特电气、科陆电子等企业也均预计2025年业绩将实现翻倍增长。 从当前市场趋势看，电网设备行业正迎来新一轮发展机遇，政策支持与技术升级共同推动了相关企业的业绩增长。这些数据不仅反映出企业自身的竞争力提升，也体现了整个行业在新能源和智能电网建设中的积极布局。未来，随着电力系统改造的持续推进，具备核心技术优势的企业有望持续受益。

　　 从20家2025年业绩预测同比增长靠前的个股来看，自2026年以来多数股价出现明显上涨，其中双杰电气、中国西电涨幅超过50%；特变电工涨幅超过30%。

　　 不少个股近期受到杠杆资金的积极关注，例如特变电工自2026年以来被融资净买入23.05亿元。远东股份、科陆电子、东方电缆、思源电气、中国西电等也均被融资净买入超过1亿元。 从市场动向来看，融资资金的持续流入反映出部分投资者对这些企业的长期看好，尤其是在当前经济环境下，具备稳定基本面和成长潜力的企业更易获得资金青睐。不过，需注意的是，融资买入规模的扩大也可能带来一定的风险，投资者应结合自身风险承受能力审慎判断。

　　 往后看，中信证券表示，国家电网宣布在“十五五”期间将实施4万亿元的固定资产投资计划，投资规模同比增长40%。同时，明确将重点推进绿色转型，初步构建主网、配网与微网协同发展的新型电网平台。国网的投资计划将进一步巩固整体发展基础，并明确特高压、柔性直流、数字化微网等关键领域的发展方向。建议关注受益于国内投资热度和重大规划的内需龙头企业，以及同时具备国内重大投资机遇和海外拓展潜力的头部企业。