京东、美团公布外卖升级路径，争夺舌尖上的认知战主导权。

　　 7月22日，京东集团（HK09618）近日正式启动“菜品合伙人”招募计划，拟投入10亿元现金，为1000道招牌菜寻找合作方。与此同时，美团（HK03690）也宣布启动“万家品牌”计划，将为全国1万家知名餐饮品牌提供流量支持、联合定制服务及品牌扶持等举措。 从当前市场动态来看，两大互联网巨头在本地生活服务领域的竞争愈发激烈。京东通过“菜品合伙人”计划，试图借助其供应链和物流优势，进一步拓展生鲜与餐饮结合的业务场景；而美团则继续深化与餐饮品牌的联动，强化平台生态的稳固性。两者均以资金投入和资源倾斜的方式，推动行业资源整合，反映出平台经济在下沉市场和垂直领域持续加码的趋势。这种竞争不仅有助于提升消费者体验，也在一定程度上推动了餐饮行业的数字化转型进程。

　　 两大平台的大力投入，表明外卖市场竞争已不再局限于“价格竞争”，而是进入更深层次的战略较量。此次策略变化与近期市场监管总局约谈外卖平台企业、明确要求停止恶性价格战的背景相契合，也为行业竞争设定了新的规范。

　　 未来，两大平台所面临的挑战各不相同：京东需要在万店扩张带来的百亿级投入与盈利目标之间寻求平衡，其自营模式虽然提升了商品控制力和定价能力，但也带来了门店建设及冷链运营的高昂成本压力；而美团则需解决多品牌协同中的整合效率问题，防止过长的出餐链条影响其引以为豪的配送时效优势。

　　 长期来看，竞争的核心终将回归品牌价值的沉淀与用户心智的占领。如同零售业的终极战场在于心智而非货架，外卖平台的决胜关键，最终在于如何更好地满足用户对“安全、效率、温度”的本质需求。

　　 战略决策

　　 京东集团（HK09618）：投资三家具身智能领域头部企业

　　 7月21日上午，三家具身智能企业——千寻智能、逐际动力、众擎机器人相继发布融资消息，标题中均提及“京东领投”等相关信息。据悉，这已是继5月投资智元机器人后，京东再次将目光投向具身智能领域，显示出其对这一赛道的持续关注与布局。 从当前趋势来看，具身智能作为人工智能与实体世界深度融合的重要方向，正逐渐成为资本市场的热点。京东此次接连出手，不仅反映出其在智能硬件和供应链方面的战略眼光，也预示着具身智能未来可能在更多应用场景中发挥关键作用。随着技术不断成熟，这类企业有望在工业、物流、服务等多个领域实现突破，进一步推动产业智能化进程。

　　 点评：京东持续加大在具身智能领域的投入，这是推动“供应链智能化”发展的重要举措。此次布局聚焦于智慧物流领域，服务于电商仓储、零售配送等客户，其核心优势在于“供应链+场景+技术”的深度融合。

　　 重大发布

　　 比亚迪（SZ002594）：举行第1300万辆新能源汽车下线仪式

　　 7月21日，比亚迪在深汕工厂举行了第1300万辆新能源汽车下线仪式，仰望U7作为本次下线的车型正式亮相。据比亚迪官方表示，凭借在市场中的出色表现，公司持续位居全球新能源汽车销量榜首，成为全球首个实现新能源汽车下线总量达到1300万辆的车企。同时，作为比亚迪旗下的高端新能源汽车品牌，仰望汽车的累计交付量已突破1万台。

　　 点评：比亚迪迎来第1300万辆新能源汽车下线，成为全球首个达成这一目标的新能源汽车制造商，标志着其“全面电动化”战略取得新的阶段性成果。同时，比亚迪旗下仰望品牌累计交付量突破1万台，显示出公司在高端市场布局初见成效，为未来的发展提供了新的增长动力。

　　 运营举措

　　 京东集团（HK09618）：正式启动“菜品合伙人”招募计划

　　 7月22日，京东集团近日宣布正式启动“菜品合伙人”招募计划，拟投入10亿元现金，为1000道招牌菜寻找合作伙伴。根据计划，合伙人只需提供菜品配方并参与研发，由“七鲜小厨”负责现场烹饪和品质控制。品牌餐厅、个体厨师均可报名，成为合伙人后，每道菜品将获得100万元保底分成，销量分成则没有上限。同时，京东还将投入百亿元资金建设新型供应链，计划在三年内在全国范围内开设10000家“七鲜小厨”。 这一举措不仅展现了京东在餐饮领域的深度布局，也反映出其希望通过整合优质菜品资源，提升自身在生鲜与本地生活服务中的竞争力。将传统餐饮与互联网平台结合，既为厨师和餐厅提供了新的发展机会，也为消费者带来更丰富、高品质的饮食选择。不过，如何在快速扩张中保持菜品质量与品牌口碑，仍是京东需要持续关注的问题。

　　 点评：京东集团启动“菜品合伙人”招募计划，意在整合社会餐饮资源。七鲜小厨采用“标准化配方+厨房现炒”的方式，有效解决了传统预制菜在口味还原度方面的不足。然而，从长远来看，该业务模式仍需关注两个方面：一是现炒模式导致单店运营成本较高；二是菜品配方可能存在知识产权方面的争议。

　　 美团（HK03690）：拼好饭正式启动“万家品牌”计划

　　 7月22日，美团官方公众号称，即日起，“拼好饭”正式启动“万家品牌”计划，将为全国1万家知名餐饮品牌提供流量倾斜、联合定制服务和品牌扶持等，共同服务好消费者。据悉，入驻拼好饭的餐饮品牌目前已经超过5000个。截至2025年7月，全国已有超百万商家上线运营，拼好饭日订单量峰值超过3500万单。

　　 点评：“拼好饭”作为美团布局低价餐饮外卖的核心产品，定位下沉市场及价格敏感用户，并依托拼团模式形成竞争力。“万家品牌”计划是美团应对低价餐饮市场竞争的关键动作，该计划通过流量倾斜吸引品牌入驻，既能提升供给质量，又契合其“全品类覆盖+下沉渗透”战略。

　　 人事变动

　　 上海电气（SH601727）宣布，胡旭鹏将担任公司董事会秘书，丘加友将担任公司副总裁。

　　 7月22日，上海电气发布公告，宣布董事会已任命胡旭鹏为公司董事会秘书，丘加友为公司副总裁，卫旭东为公司财务总监，张艳为公司总法律顾问，乔银平为公司首席运营官。上述人员的任职期限自董事会审议通过之日起，至本届高级管理人员任期结束为止。

　　 点评：公开资料显示，新任的4位高管平均年龄不超过50岁，同时均具有专业背景。胡旭鹏兼具法学博士背景与金融集团管理经验；丘加友作为新能源技术专家，曾积极推动氢能产业发展，主持首台碱性及质子交换膜电解制氢装备下线。

　　 洋河股份（SZ002304）：选举顾宇为公司董事长

　　 7月21日，洋河股份发布通告称，公司于2025年第二次临时股东大会上选举顾宇担任公司第八届董事会非独立董事，其任期与第八届董事会的任期相同。同日，第八届董事会第十一次会议选举顾宇为公司第八届董事会董事长，任期同样与本届董事会任期一致。此外，顾宇还被任命为第八届董事会战略委员会主任委员及提名委员会委员。

　　 点评：作为A股七家百亿（元）营收白酒企业中最年轻的掌舵者，顾宇在公司业绩处于低谷时接任，2024年净利润同比下滑33.37%至66.73亿元。面对这样的局面，他能否带领企业扭转颓势，仍需时间检验。 从行业角度来看，白酒企业近年来面临消费结构变化、市场竞争加剧等多重压力，尤其在高端市场，品牌之间的竞争愈发激烈。顾宇的年轻背景或许能带来新的管理思路和创新思维，但如何在保持传统优势的同时推动转型，将是其面临的重大挑战。当前的业绩表现反映出企业内部可能存在的问题，而新任领导者的决策与执行力将直接影响后续的发展走向。

　　 重要合作

　　 长安汽车（SZ000625）：与海尔集团开启跨界合作

　　 7月23日，长安汽车与海尔集团正式签署战略合作协议。根据协议内容，双方将在车家生态领域展开合作，并深入整合汽车产业链资源，共同探索新汽车产品的开发、销售以及个性化改装业务；同时，双方还将携手完善海外服务体系，助力中国品牌走向全球。此外，合作范围还涵盖人形机器人研发、大健康与出行的融合、小微企业孵化以及工业机器人等多个方向。 此次合作标志着两大行业领军企业在多领域实现深度融合，不仅有助于提升各自在智能化、全球化方面的竞争力，也为未来产业协同发展提供了新的思路。通过资源共享与优势互补，双方有望在新兴技术应用和市场拓展方面取得更大突破。

　　 点评：长安汽车作为国内汽车制造的领军企业，与家电及智能制造领域的龙头企业海尔集团展开跨界合作，有效打通了汽车与家庭场景的壁垒，为行业内的跨界融合树立了典范。其中，个性化改装业务能够精准对接消费升级的需求，而双方在人形机器人等前沿技术领域的合作，则进一步拓展了彼此的协同发展空间。