AI眼镜赛道竞争激烈，投资机遇凸显，前景广阔。

　　 今年以来，随着科技巨头、汽车制造商及新兴创业企业的密集布局，AI眼镜市场正从概念探索阶段迅速进入产品化和生态化竞争的新阶段。Wind数据显示，自11月24日起，万得AI眼镜主题指数上涨了9.81%，在12个交易日内有10个交易日实现上涨。

　　 当前AI眼镜行业呈现出蓬勃发展的态势，互联网巨头、手机厂商以及AR创业公司三类主要玩家纷纷布局，推动产品形态不断丰富，并逐步向大众消费市场渗透，个人用户对这类产品的接受度也在不断提升。技术的持续进步正在带动市场需求的增长，智能眼镜产业链正迎来快速发展阶段，未来蕴含着诸多投资机遇，值得密切关注。 从行业发展来看，AI眼镜不仅是科技与消费结合的产物，更可能成为未来人机交互的重要入口。随着硬件性能提升和应用场景拓展，其在日常生活中的价值将日益凸显。不过，行业仍处于早期阶段，如何在用户体验、续航能力、隐私安全等方面实现突破，将是决定其能否真正普及的关键因素。

　　 新品不断发布

　　 Wind数据显示，12月9日，万得AI眼镜主题指数上涨0.33%。在该指数的成分股中，乾照光电股价大涨11.40%，普冉股份上涨9.58%，翰博高新、工业富联、福蓉科技等个股涨幅均超过7%，信音电子、三安光电等也跟随上涨。

　　 当地时间12月8日，谷歌在其官方博客上宣布，公司正与三星电子、GentleMonster和WarbyParker合作，研发两款不同类型的AI眼镜：一种是专为无屏幕辅助设计的眼镜，配备内置扬声器、麦克风和摄像头，能够通过Gemini进行自然对话、拍照以及获取帮助；另一种是显示型AI眼镜（AR眼镜），在镜片上增加显示屏，能够在用户需要时私密地展示相关信息，如导航提示和翻译字幕等。谷歌表示，首款合作开发的AI眼镜预计将于2026年推出市场。

　　 同时，谷歌还将携手中国AR企业Xreal打造代号“Project Aura”的独立眼镜，运行同一套Android XR系统，无需手机即可工作。

　　 此前，阿里旗下夸克AI眼镜S1正式发布，该产品接入阿里千问，开售4小时便登上多个平台智能眼镜热销榜。在AI功能方面，夸克AI眼镜S1支持通过语音或拍照进行AI问答，其自研的MasterAgent大模型中控系统能够自主分解复杂指令，实现多意图和多轮对话，展现出较强的智能化水平。 从市场表现来看，这款产品的快速热销反映出消费者对AI穿戴设备的兴趣正在提升。而其在AI交互上的创新，也为未来智能眼镜的发展提供了新的方向。随着技术的不断成熟，这类融合AI能力的设备有望进一步改变人们的日常使用习惯。

　　 理想汽车近日推出首款理想AI眼镜Livis，这款眼镜的镜架重量仅有36克，续航时间达到18.8小时。其主要亮点在于车控AI的互联功能，旨在打造智能座驾的延伸体验。据透露，用户佩戴该眼镜后，无需取出手机，即可通过语音指令实现对车辆的控制和车辆信息的查询。

　　 上市公司积极参与

　　 今年以来，多家上市公司积极投身于AI眼镜的零部件研发与生产制造。

　　 宇瞳光学在互动平台上表示，公司作为专业的光学镜头制造商和重要供应商，持续关注光学应用的发展趋势，并在多个领域具备产品和技术储备。2024年，公司已开始为AI眼镜、运动相机等新消费产业链客户提供批量的模造玻璃，当年实现营收数千万元。进入2025年上半年，随着全景相机、运动相机、AI眼镜等新消费市场的快速发展，玻璃非球面镜片的需求显著增长，预计新消费市场将成为公司重要的利润增长点。 从行业发展趋势来看，光学元件在新兴消费电子领域的应用正不断深化，尤其是在AI眼镜等智能穿戴设备中，对高性能光学组件的需求日益凸显。宇瞳光学凭借其技术积累和供应链优势，在这一轮产业变革中占据了有利位置。未来，随着新消费市场的进一步扩张，企业若能持续优化产品结构、提升技术壁垒，有望在激烈的市场竞争中获得更大份额。

　　 水晶光电在互动平台上表示，公司正在AR眼镜领域重点发展AR近眼显示技术（如光波导片）、3D模组以及其他光学组件产品。

　　 长盈精密在谈及与谷歌的业务合作时提到，谷歌是其前十大客户之一，双方已合作超过十年，目前公司正在积极协助客户进行新产品的开发。 从行业角度来看，长盈精密与谷歌长达十年的合作关系，反映出双方在技术、供应链及市场方面的高度契合。这种长期稳定的合作伙伴关系，不仅体现了长盈精密在制造领域的实力，也显示出其在高端电子零部件领域的竞争力。随着科技行业的快速发展，企业间的深度合作愈发重要，长盈精密与谷歌的持续互动，或将为其带来更多的创新机会和市场拓展空间。

　　 国际数据公司（IDC）近日发布的《AI点亮生态纪元：IDC 2026年中国智能眼镜市场十大洞察》显示，2025年，智能眼镜在硬件轻量化和基础AI功能上持续突破，为体验升级和产品功能创新奠定基础。2026年，中国智能眼镜市场将迎来规模化的关键转折点，产品形态、交互方式与服务模式都将发生重要变化。

　　 IDC预计，2026年，全球智能眼镜市场出货量将突破2368.7万台，其中中国智能眼镜市场出货量将突破491.5万台，市场正式迈入规模化增长的新阶段。

　　 建议关注两大主线

　　 2025年有望成为AI眼镜的元年，2026年AI眼镜则可能迅速实现规模量产。在AI眼镜集中发布的背景下，AI应用端产业链的投资机遇值得重点关注。开源证券电子首席分析师陈荣芳表示。 从当前趋势看，AI眼镜的兴起不仅是技术突破的体现，也预示着人机交互方式的重大变革。随着硬件性能的提升与算法的不断优化，AI眼镜正逐步从概念走向实用，未来在消费电子、医疗健康、工业制造等多个领域都将释放出巨大潜力。这一进程不仅推动了相关产业链的升级，也为资本市场带来了新的增长点。

　　 中国银河证券电子行业首席分析师高峰指出，目前AI眼镜行业呈现出多样化的发展态势，互联网巨头、手机制造商以及AR领域的创业公司纷纷加入竞争，产品形式逐渐向大众消费市场扩展，并逐步被个人用户所接受。AI眼镜的品类持续丰富，将重新塑造行业竞争格局，并推动上游声学、光学及传感器等供应链的发展。随着大型企业陆续布局，AI智能眼镜行业或将进入加速发展期。依托庞大的用户基础，智能眼镜有望成为继智能手机之后的又一大消费电子产品类别。

　　 华鑫证券计算机行业分析师任春阳表示，从AI应用的原理来看，随着AI技术日益成熟，未来AI模型，特别是AI智能体，将能够根据用户的语音指令直接完成任务，而无需用户手动在界面上操作。在这一目标下，端侧硬件更加强调与用户进行语言交互及信息展示的功能，因此AI眼镜成为更加理想的个人随身设备。目前，多家端侧硬件厂商都开始积极布局AI眼镜的研发。

　　 华泰证券指出，在AI模型能力不断提升的背景下，眼镜这一产品形态展现出长期的发展潜力。同时，该机构建议关注近期头部企业新品发布对产业链带来的短期推动作用。从后市来看，可重点关注两大主线：一是AI眼镜新品的陆续推出，可能带动2025年至2026年的销量预期上调，进而为相关核心供应链带来潜在的催化效应；二是AR眼镜产品正迎来拐点，值得关注具有量价齐升逻辑的光学显示等关键环节。 从行业趋势看，AI与眼镜的结合正在加速落地，这不仅提升了产品的智能化水平，也拓展了应用场景。随着技术进步和市场需求的增长，未来几年内，相关产业链企业有望迎来新的发展机遇。不过，投资者在关注短期热点的同时，也应注重长期价值的挖掘，尤其是在光学、芯片等核心技术领域具备优势的企业更具投资潜力。