科金社2025年12月06日 21:33消息，天风证券维持英伟达买入评级，看好其市场前景。
以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：
中信建投给予Cadeler AS ADR（CDLR.N）买入评级：
公司受益于欧洲海上风电行业的高景气度，预计2025年业绩将显著回暖。船队规模将扩大至10艘，同时利用率提升带动营收同比增长178%。目前在手订单达28.87亿欧元，其中78%为FID项目，为未来收入持续增长提供有力保障。预计2025至2027年净利润将稳步上升，当前市盈率不足5倍，估值明显偏低，兼具成长性与投资性价比。
第一上海维持Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评级，目标价800美元：
25Q3的收入和利润超出预期，AI技术推动用户使用时长和广告投放效率提升，Reels的年度经常性收入（ARR）已超过500亿美元。为支持AI基础设施建设，资本支出将大幅增加，短期内可能对利润率造成压力，但长期有助于业务增长。采用现金流折现（DCF）估值方法，假设加权平均资本成本（WACC）为9%，永续增长率3%，目标股价设定为800美元，较当前价格有23.63%的上涨空间。
中信证券维持Pure Storage Inc-A（PSTG.N）买入评级，目标价90美元：
公司FY2026Q3Non-GAAP每股收益符合预期，同时上调全年营收及营业利润指引。Meta出货量预计超过1到2EB，与Hyperscaler的合作潜力巨大，多个试点项目正在推进中。受益于全闪存市场渗透率的提升以及AI带动的存储需求增长，DirectFlash技术与Evergreen订阅模式进一步增强了竞争力，存储价格上升也推动了收入增长，因此上调目标股价。
招商证券(香港)维持赛富时（CRM.N）买入评级，目标价392.0：
公司3QFY26收入与利润超预期，cRPO同比增长11%，Agentforce ARR同比大增330%，驱动AI adoption加速。受益于Agentforce与Data 360强劲增长及运营效率提升，上调FY26-28E收入预测及目标价至392.0美元，基于21x FY26E EV/EBITDA。
华泰证券维持迈威尔科技（MRVL.O）增持评级，目标价112.60美元：
公司2026财年第三季度业绩符合市场预期，第四季度指引保持稳健，数据中心业务预计在2027财年实现25%的收入增长，光互连与ASIC产品表现强劲。公司拟收购CelestialAI以加强光子互连领域的布局，推动长期发展。基于2026财年调整后的市盈率，将目标股价上调至112.60美元。
中信证券维持沃尔玛（WMT.N）买入评级：
FY26Q3的收入和利润超出市场预期，公司因此上调了全年业绩指引。这一表现主要得益于宏观经济的韧性、市场份额的提升以及电商广告业务的加速增长。国际业务也呈现出良好的增长势头，关税带来的影响好于预期。同时，公司在AI与数字化战略上的持续推进，有效优化了运营效率。全球零售平台的竞争壁垒深厚，显示出强劲的成长潜力。 从当前趋势来看，企业不仅在核心业务上实现了突破，还在全球化布局和技术创新方面展现出明确的方向。这种多维度的发力，为未来的持续增长奠定了坚实基础。
第一上海维持亚马逊（AMZN.O）买入评级，目标价303.50美元：
AWS云业务持续快速增长，Q3收入同比增长20%，Trainium芯片产能扩大以满足AI算力需求。电商领域推出的AI助手Rufus有效提升了转化率，物流网络也不断优化。预计2025至2027年的每股收益（EPS）分别为7.20、7.95和9.84美元，采用分部估值法计算，目标股价为303.50美元，较当前水平有约30%的上涨空间。
天风证券维持英伟达（NVDA.O）买入评级：
公司Q3营收达到570.1亿美元，同比增长62%，其中数据中心业务收入为512亿美元，同比增长66%。公司上调了FY26Q4的营收预期至650亿美元，GAAP净利润预计为1015.07亿美元。Blackwell/GB300产品需求旺盛，AI算力仍处于供不应求状态，公司在生态体系和规模效应方面具备显著优势，未来长期增长前景可期。
国联民生维持英伟达（NVDA.O）买入评级：
FY26第三财季营收达到570亿美元（同比增长62%），净利润为317.67亿美元（同比增长59%），其中数据中心业务收入为512.2亿美元（同比增长66%），Blackwell架构的贡献尤为突出，网络业务收入增长超过162%。公司预计Q4收入将达650亿美元（上下浮动2%），截至FY26年底，Blackwell Rubin订单的可见性将达到5,000亿美元。AI基础设施的高景气度持续推动业绩增长，公司核心地位进一步巩固。
留言评论
(已有 0 条评论)暂无评论，成为第一个评论者吧！