科金社2026年03月05日 16:59消息，Micro LED概念疯涨，光互连替代方案引关注。

　　 3月5日早盘，MicroLED概念板块集体上涨，聚飞光电、华灿光电、雷曼光电、瑞丰光电、联建光电等五只股票以20%的涨幅封住涨停板，奥拓电子、三安光电、沃格光电、国星光电也强势涨停，利亚德、新益昌、惠柏新材、新相微等多只个股跟随上涨。

　　 Micro LED或成光互连替代方案

　　 据TrendForce集邦咨询最新调研显示，随着生成式AI的快速发展，数据中心对高速传输的需求不断增长。此前用于机柜内部短距离传输的铜缆方案，在传输密度和节能方面正面临更大挑战。相比之下，MicroLEDCPO方案具有较低的单位传输能耗，可将整体功耗降低至铜缆方案的5%，凭借其节能优势，有望成为光互连的替代方案。

　　 以1.以6Tbps光通信产品为例，当前光收发模块的功耗约为30W；若采用MicroLEDCPO架构，由于单位传输功耗明显下降，整体功耗预计可降低至1.6W左右，从而显著提升能效并缓解散热压力。

　　 目前，英伟达已提出其硅光子CPO规格目标，包括低能耗、小型化和高信赖性。TrendForce集邦咨询，在此背景下，Micro LED CPO技术展现独特优势，通过整合50微米以下的芯片尺寸与CMOS驱动电路，可实现仅1~2 pJ/bit的能耗，应用在垂直扩展(Scale-Up)的数据中心网路，主要作为机柜内短距高速传输，可视为理想的光互连方案。

　　 多家巨头布局Micro LED光通信赛道

　　 据悉，MicroLEDCPO是一种将MicroLED作为光发射源，与计算或交换芯片、驱动电路、光探测器等组件高度集成于同一封装体内的下一代超高速、超低功耗光互连技术，其核心目标在于解决人工智能算力提升和数据中心中高速互联与能耗方面的瓶颈问题。 这项技术的出现，标志着光互连领域迈入了一个新的发展阶段。通过将光源与电子元件紧密集成，不仅提升了数据传输的速度和效率，还有效降低了整体功耗，为未来高性能计算和大规模数据处理提供了更可靠的技术支撑。随着AI和大数据应用的不断扩展，MicroLEDCPO有望成为推动行业进步的重要力量。

　　 近来，多家知名公司已宣布进入MicroLED光通信领域。面板龙头企业友达光电表示，将依托30年积累的玻璃制程技术，结合MicroLED巨量转移技术，正式进军AI数据中心短距离光通信市场。

　　 IC设计龙头企业联发科宣布，公司依托自研的MicroLED光源，研发出主动式光缆（AOC）解决方案，计划于4月在美国OFC大会上展出。

　　 此外，高速、安全连接解决方案提供商Credo Technology计划在短期内加快相关技术的量产进程，推动其在实际应用中的落地。与此同时，微软研究团队推出了MOSAIC光互连方案，该方案通过采用数百个低速并行的MicroLED通道，替代传统少数高速通道来实现数据传输，旨在提升带宽效率与系统可靠性。 这一技术路径的转变，反映出行业对更高性能、更稳定连接需求的持续探索。MicroLED通道的并行化设计不仅有助于降低单通道的功耗与复杂度，也为未来大规模数据传输提供了新的可能性。随着这类创新方案逐步走向成熟，或将对数据中心、高性能计算及下一代通信基础设施产生深远影响。

　　 国泰海通认为，Micro LED行业如果在大规模量产成本的下降、光互连应用场景下的技术可行性研究这两个方面持续突破，有望从2026年开始看到Micro LED从智能手表/AR智能眼镜逐步发展应用到超大尺寸（100英寸以上）超高端TV和商业显示、高端车载HUD显示等领域，以及期待在AI算力服务器中心的短距离通信领域技术的不断进步，Micro LED行业将在未来几年逐步扩大应用场景以及市场规模。

　　 融资客节后抢筹多只概念股

　　 目前A股市场共有20多只股票涉及MicroLED概念，整体总市值接近6000亿元，其中京东方A、TCL科技和三安光电的规模位居前三。

　　 今年以来，多数MicroLED相关股票出现上涨，新相微、聚飞光电股价涨幅均超过八成，利亚德涨幅超过40%，位列涨幅榜第三位，瑞丰光电、天通股份、联建光电等个股也均上涨约三成。

　　 资金方面，东方财富Choice数据显示，节后至今，共有12只MicroLED概念股受到融资资金的青睐，其中天通股份被杠杆资金增持3.19亿元，利亚德和聚飞光电也分别获得超过2亿元的融资买入，三安光电则被融资客抢筹1.61亿元。